Küresel piyasalarda jeopolitik risklerin yeniden yükselmesi, yatırımcıların güvenli liman olarak görülen altına olan ilgisini artırdı. Orta Doğu ve Asya kaynaklı gelişmelerin etkisiyle değerli metalde yukarı yönlü hareket dikkat çekerken, ons altın 4.400 dolar seviyesini test etmeye başladı.
İç piyasada da hareketlilik sürerken gram altın 6.750 TL seviyesinin üzerinde işlem görmeye devam ediyor.
Altın fiyatlarının bundan sonraki seyri açısından ise gözler ABD'den gelecek temmuz ayı enflasyon verisine çevrildi. Türkiye saatiyle 15.30'da açıklanması beklenen veri, dolar, tahvil faizleri ve Fed'in para politikası beklentileri üzerinden altın piyasasında sert hareketlere neden olabilir.
Jeopolitik Riskler Altın Talebini Güçlendirdi
Altın fiyatlarında son dönemde yaşanan yükselişte küresel jeopolitik belirsizlikler önemli rol oynuyor.
Orta Doğu'daki gerilimin devam etmesi, Kızıldeniz'de ticari gemilere yönelik saldırılar ve bölgede yaşanan askeri hareketlilik, yatırımcıların riskli varlıklara yönelik iştahını azaltıyor.
Belirsizliğin arttığı dönemlerde yatırımcıların güvenli liman olarak değerlendirdiği altına yönelmesi, değerli metal üzerindeki talebi destekliyor.
Bu gelişmelerin etkisiyle ons altın 4.400 dolar sınırına kadar yükselirken, piyasada bundan sonraki hareketin hangi yönde olacağı yakından takip ediliyor.
Petrol Fiyatlarındaki Yükseliş Enflasyon Endişesini Artırıyor
Jeopolitik gelişmelerin etkisi yalnızca altın piyasasında görülmüyor. Petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş de küresel piyasaların gündemindeki önemli başlıklardan biri haline geldi.
Brent petrolün 90 dolar seviyesine yaklaşması, enerji maliyetlerinin yeniden küresel ekonomi açısından önemli bir risk oluşturabileceği endişelerini artırıyor.
Petrol fiyatlarının yüksek seviyelerde kalmaya devam etmesi halinde taşımacılık ve üretim maliyetlerinin artabileceği, bunun da tüketici fiyatlarına yansıyarak enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturabileceği değerlendiriliyor.
Özellikle ABD'de enflasyonun yeniden hız kazanması, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz politikası açısından yeni bir belirsizlik oluşturabilir.
Fed'in Faiz Kararı İçin Yeni Senaryolar Gündemde
Altının yönünü belirleyen en önemli unsurlardan biri Fed'in faiz politikası olmaya devam ediyor.
Faizlerin düşürüleceği beklentisi genel olarak altın açısından destekleyici bir gelişme olarak değerlendiriliyor. Bunun temel nedeni, faiz getirisi bulunmayan altının faizlerin gerilediği ortamda yatırımcılar açısından daha cazip hale gelmesi.
Buna karşılık yüksek enflasyonun devam etmesi halinde Fed'in faiz indirimlerini ertelemesi ihtimali güçlenebilir.
Daha yüksek enflasyonun piyasada faiz artırımı ihtimalini yeniden gündeme getirmesi durumunda ise dolar endeksi ve ABD tahvil faizlerinin yükselmesi beklenebilir. Böyle bir tablo altın fiyatları üzerinde satış baskısı oluşturabilir.
Bu nedenle açıklanacak enflasyon rakamı, yalnızca piyasanın kısa vadeli yönü açısından değil, Fed'in önümüzdeki dönemde izleyeceği para politikası açısından da önem taşıyor.
Piyasalar Saat 15.30'a Kilitlendi
Yatırımcıların gözü bugün Türkiye saatiyle 15.30'da açıklanması beklenen ABD temmuz ayı enflasyon verisine çevrildi.
Enflasyonun piyasa beklentilerinin altında kalması halinde Fed'in faiz indirimleri konusunda daha rahat hareket edebileceğine yönelik beklentiler güçlenebilir.
Böyle bir senaryoda doların değer kaybetmesi ve ABD tahvil faizlerinin gerilemesi, altın fiyatlarına destek sağlayabilir.
Bunun aksine enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanması halinde dolar endeksinin ve tahvil faizlerinin yükselmesi gündeme gelebilir. Bu durumda altın fiyatlarında satış baskısı oluşması mümkün olabilir.
Dolayısıyla verinin açıklanmasının ardından ons altında yüksek volatilite yaşanması bekleniyor.
Ons Altında 4.400 Dolar Seviyesi Öne Çıkıyor
Teknik görünümde ons altın için 4.400 dolar seviyesi kritik eşik olarak takip ediliyor.
Bu seviyenin üzerinde kalıcı bir hareket oluşması halinde yükseliş eğiliminin güç kazanabileceği değerlendiriliyor.
Piyasa uzmanlarının takip ettiği önemli seviyeler ise şöyle:
4.435 Dolar: Ons altında 4.400 doların aşılması halinde takip edilecek önemli direnç noktalarından biri olarak öne çıkıyor.
4.500 Dolar: 4.435 dolar seviyesinin üzerinde güçlü bir hareket oluşması durumunda piyasaların yeniden gündemine girebilecek önemli direnç seviyesi olarak değerlendiriliyor.
4.298 Dolar: Olası geri çekilmelerde takip edilecek ilk önemli destek bölgesi konumunda bulunuyor.
4.161 Dolar: Satışların derinleşmesi halinde önem kazanabilecek daha güçlü destek seviyesi olarak öne çıkıyor.
Özellikle ABD enflasyon verisinin altın lehine bir tablo oluşturması halinde 4.500 dolar seviyesinin yeniden daha güçlü şekilde konuşulması bekleniyor.
Altında Yükseliş Devam Edecek Mi?
Altın fiyatlarının bundan sonraki yönünde birden fazla faktör etkili olacak. Jeopolitik risklerin yüksek seyretmesi değerli metali desteklerken, ABD'den gelecek enflasyon verisi ve bunun Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentilere etkisi kısa vadede belirleyici olabilir.
Enflasyonun beklentilerin altında kalması halinde 4.400 dolar direncinin aşılması ve 4.500 dolar seviyesinin gündeme gelmesi mümkün olabilir.
Beklentilerin üzerinde gelecek bir enflasyon verisi ise altındaki yükselişi kısa vadede frenleyebilir ve teknik destek seviyelerinin önemini artırabilir.
Bu nedenle yatırımcıların bugün özellikle 15.30'da açıklanacak ABD enflasyon verisini, ardından dolar endeksi, ABD tahvil faizleri ve ons altının vereceği ilk tepkiyi yakından takip etmesi bekleniyor.